每涨价100元多赚3+亿!这个小品种面临:停产、缺货、需求激增

时间: 2024-05-21 15:43:11 |   作者: 米乐m6官网app入口

  沪、深两市午后单边上涨,油气板块上演涨停潮,海油工程、惠博普、中油工程......多股涨停,中国石油大涨7%,创2015年7月以来最大单日涨幅。

  背后的刺激,大多数来源于布伦特原油大涨,昨日主力合约盘中突破80美元/桶,刷新近43个月以来新高。

  A股萎靡不振,港股强劲反弹,AH股之间的溢价水平在下降,并再次回到120%的水平。

  ①2016年9-10月,A股结束调整,沪指从3000点涨到了3300点;

  ②2017年2月之后,AH溢价水平一直低于120%,到5月底,结束调整,从3050点一路“慢牛”涨到3587点。

  从历史,当AH溢价水平低于120%时,A股会锁住下跌空间,之后的上涨行情可能迟到,不会不到。

  截至收盘,沪股通+深股通合计净流入36.29亿,已是连续10个交易日实现净流入,5月份累计外资净买入A股达304.53亿元,与AH溢价水平有非常大的关联。

  5月郑棉期货价格进一步走强,5月16日郑棉1901品种收盘价17050元,当日上涨4.03%、较年初低点(14445元)上涨13.57%,且持仓和成交量显著放大,期货市场对棉花涨价预期逐渐升温。

  光大证券指出,2017年以来国内服装零售持续回暖,2018年1~4月国内服装鞋帽针织品零售额同增9.7%,增速同比提升2.6个百分点,带动上游棉纱等纺织品需求增长。

  此外,2018年一季度中国棉纱出口4.45亿美元,同增20.3%,增速同比明显提升,内外棉价差持续处于低位,国内棉纱竞争力有所提升。

  而国内棉花种植培养面积和产量可能同比下降,2018年4月中国棉花协会调查的最终结果预计2018年全国植棉面积为4217.5万亩,同降4.43%。

  据《期货日报》组织的新疆调研显示,2018年新疆遭遇多次极端天气,影响新棉生长,减产概率较高。棉花供需缺口持续存在,预计国储棉库存将进一步消化降至较低水平,制约内棉价格持续上涨的仓库存储上的压力减小。

  光大证券觉得,目前国内部分上游纺织龙头估值普遍处于较低水平,而业绩增长较为稳健,棉价上涨将对棉纺织产业链公司业绩及股价表现形成催化。

  ③全产业链布局的色织布龙头:鲁泰A(000726)、联发股份(002394)。

  2017年12月、2018年1-2月份纯碱的需求量(扣除库存)从之前的220万吨/月下滑至154万吨/月,下滑30%;需求的大幅度地下跌远低于终端房地产及汽车的增速,主要受到冬季限产的影响。

  方正证券觉得,3月份以后,随着取暖季结束,需求在回升,能预见检修期结束后价格仍将继续上涨。

  价格连续第3年大面积上涨,2017年纯碱均价为1900元/吨。当前价格2100元/吨,对应山东海化、远兴能源PE 均在6倍,价格仍在上行通道,纯碱紧平衡是确定事实。

  未来三年纯碱供给端基本稳定,需求端小幅增长,即使按照较悲观的假设,平板玻璃的产量下滑5%,在氧化铝、合成洗涤剂、日用玻璃等领域约5%增速的带动下,纯碱行业的平均增速仍可接近1.5%,长期的盈利趋稳。

  方正证券预计,未来氨碱法纯碱的单吨净利有望维持在200-400元/吨,天然碱保持在500-700元/吨。

  ①远兴能源(000683),具有天然碱产能180万吨/年(150万吨纯碱和30万吨小苏打,成本在三种工艺中最低),后续仍将扩建40万吨/年小苏打、800万吨/年煤炭(合资,占34%股份)、50万吨/年尿素等产能;

  方正证券测算,价格每上涨100元/吨,远兴能源、山东海化的净利润将分别增加1.2亿元、1.8亿元。

  公司专门干井用潜水泵、太阳能泵的研发、生产和销售,核心产品井用潜水泵贡献公司80%的收入,产品遍销亚洲、欧洲、非洲等60多个国家和地区,部分地区市场占有率达到70%。

  公司产品营销售卖规模在国内井用潜水泵生产企业中处于领头羊,2012年、2013年连续两年排名国内第一。

  东音股份目前产品以4~6寸为主,综合性能达到或超过国外巨头格兰富和富兰克林,但是价格仅为其同种类型的产品的1/6~1/8,产品性价比优势明显。

  目前全球地下水资源利用率40%,国内地下水利用率仅12%,地下水利用率有较高的提升空间。

  地下水利用率的提高,将会直接带动井用潜水泵的销量。考虑到亚非地区生活和生产用水对地下水的依赖不断加深,以及我国多北方干旱地区农牧灌溉的需求。

  浙商证券预计,未来三年全球井用潜水泵复合增速为9%,国内增速在12%,预计到2020年全球市场规模有望达到240亿元,国内有望达到100亿元。

  为实施年产200万台潜水泵项目,这中间还包括180万台井用潜水泵和20万台太阳能潜水泵,公司拟发行可转债募集配套资金实,2018年3月,转债发行获批,项目稳步推进。

  浙商证券强调,新品太阳能泵(泵+逆变器等成套供应)整套产品价值约为3000元,为井用潜水泵单价的6倍,产品价值量更高,逐步提升公司纯收入能力。