：7%-8%，公司在手订单结构富余，且与上半年收入结构挨近。核电方面，公司2023年8月完结高温气冷堆CX项目冷却器项目签定，高温气冷堆在核电中占比提高，估计公司2024年有望在新燃料容器迎来明显地添加，并有望在乏燃料容器方面获得打破。此外，海外商场特别是俄语片区也有望获得更多订单。新产能开释。”

  1.成绩挨近预告上限，契合预期公司2023Q1-Q3营收11.68亿元，同比添加44.7%，归母净利1.36亿元，同比添加46.9%，挨近此前成绩预告区间上限；其间Q3营收3.97亿元，归母净利润0.46亿元，均完结环比略增。

  2.公司为国内核燃料运送容器国产代替领军企业，陈述期内订单富余，受制于产能开释节奏，咱们稍微下调此前的盈余猜测，估计2023-2025年归母净利1.80/2.46/3.27亿元（前值为1.86/2.72/3.58亿元），当时股价对应PE为18.8/13.8/10.3倍，保持“买入”评级。

  3.在手订单富余，核电订单未来可期到2023年6月，公司在手订单21亿元，其间新动力高端配备（光伏、核电、石化动力清洁化）占比约为30%以上，天然气化工约为30%以上，石油炼化占比约为20%以上，其他占比约为7%-8%，公司在手订单结构富余，且与上半年收入结构挨近。

  4.核电方面，公司2023年8月完结高温气冷堆CX项目冷却器项目签定，高温气冷堆在核电中占比提高，估计公司2024年有望在新燃料容器迎来明显地添加，并有望在乏燃料容器方面获得打破。

  6.新产能开释在即，成绩添加将获保证2022年公司定增项目获深交所审阅经过，募出资金5.8亿元用于高端进程配备智能制作等项目，经过该项目建造，公司将能有用处理产能瓶颈问题，满意订单添加需求，为成绩敏捷添加供给保证。

  7.依据公司公告，公司募投项目正按计划顺畅推动，扩能建造第一期厂房主体估计2023年10月内顺畅完结。

  9.危险提示：核电机组开工并网进展没有抵达预期；新燃料、乏燃料运送容器国产代替没有抵达预期；公司订单交给及产能添加不及预期。

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